投资项目评估教学实施细则
一、课程性质与任务
“投资项目评估”是开放教育（本科）金融专业的选修课程，课程性质为省开课，4学分，72学时，一学期学完。
随着我国社会广义市场经济体制的建立和不断完善，投资主体已发生了比较显著的变化，政府不再是唯一的投资者,投资主体更加趋于多元化。因此，在全社会范围内推广应用项目评估决策技术，提高投资的共同经济效益，具有重要的现实意义。
本课程主要介绍了投资项目的基本理论，评估的内容和原则，评估的主要方法和指标体系；同时教材还针对投资项目评估在我国的应用中存在的问题，结合财会制度，税收制度等改革，对有关内容已作了较为切合实际的说明。学习中要注意掌握投资项目的基本理论，项目管理的一般程序、项目建设必要性评估的主要方面和方法、项目的方案的比较选择与总评估。通过学习要能使学员了解和掌握经济活动中建设项目评估的重要性和必要性、科学评估的方法和技术体系。
本课程的先行基础课是政治经济学、基础会计学、统计学和货币银行学。
二、课程的目的和要求
1.通过教学和学习，使学生对投资与项目的基本原理、基本知识以及这些理论、知识在经济发展中的运行机制和方法等有较全面的认识和理解。
2.通过教学和学习，使学生学能较熟悉投资项目启动和运行的程序、条件及可能出现的问题的分析解决的正确方法，培养学生在此类问题中实际操作的能力。
3.注意培养学生树立正确的经济意识和全新的经济理念，在教学和学习过程中，即要注重对项目投资必要性的、可行性的分析，更要注重利用投资理论分析我国资本市场发展的现状，特别是投资项目相关的市场环境、政策环境以及持久的获利能力要运用经济学、会计学、统计学理论和方法进行全面的分析和综合地论证，保证投资项目的现实可行性和长期的市场前景，提高投资项目自身的和全面的经济效益。
本课程教学和学习的具体要求，请按照教学实施意见或教材中规定的"了解、一般掌握、重点掌握"三个层次来进行。
三、教学媒体与学习支持服务
1、文字教材。本课程使用的主教材是由王瑶琪主编、中国金融出版社出版的《投资项目评估》。本课程在编写过程中，较好地反映我国目前在投资项目评估领域内公认的总体理论框架和指标体系，并结合中国实际情况加以说明和运用。同时本教材尽可能使用通俗易懂的文字和实例，以帮助金融专业的学生掌握相关的实业投资分析技术。学习时可参考有关的此类书籍，以帮助对某问题的理解和掌握。
2、CAI课件。为了更好地帮助学员方便地学习掌握本课程的主要内容和重要的知识点，由四川电大有关教师主持编写和制作了本课程的CAI课件，供学员们学习复习之用。本课件根据教学大纲要求和学科知识体系，按内容的知识点，重难点将全书编排为三大讲，并配套有综合练习题以帮助学巩固、加深所学知识的理解和掌握。本课件可配合主教材学习。
3、IP课6讲，主要讲述了本课程的重点、难点
4、网上资源。考虑到本课程是一门选修课，网上提供了：课程教学大纲、本课程教学实施方案、教师介绍；同时，在网上进行有针对性的教学辅导；布置日常作业和进行作业指导和案例分析与讨论等，可供试点电大辅导教师和学生参考。通过网上教学，为学员们提供如下帮助：（1）为试点电大辅导教师提供讲授本课程的资料和素材。（2）为学生学习相关内容提供帮助，帮助学生思考、巩固所学的知识，使理论知识丰富化。（3）为学生提供一个广阔的视野，同时为希望深入学习的学生和教师提供一个阵地。网址：http://www.scrtvu.net/
5、电话电子邮件答疑。四川电大本学期每周一由责任教师举行电话答疑。学生在学习中遇到困难可以通过电子邮件和电话与试点电大的辅导教师沟通。四川电大课程责任教师也随时恭候大家，并进行学习交流。电话号码：87763167 电子邮件：denggh@scrtvu.nt
五、教学及其实践性环节
1、自学，即学生通过阅读文字教材和播放课件、上网观看网上学习资源来理解和掌握课程基本内容。强调自学是远程开放教育和学生自主学习的基本特点。在教学过程中，既强调对教学内容的传递，又强调对学生自学能力的培养和提高。自学时间可占总学时的1/3左右。
2、小组讨论，在强调学生自主性、个别化学习的同时，也要注意小组讨论的作用。讨论中师生之间、学生之间可以相互交流学习体会与经验，提出问题大家相互探讨，遇到困难相互鼓励。学习本课程，建议采取小组讨论的形式，结合我国市场经济改革和发展的实际进行有针对性的讨论。讨论时任课教师一般应到场参加指导，帮助学员解难答疑，引导讨论。这部分学时应总学时的1/3左右。
3、面授辅导。即在学生自学基础上由教师进行适当的面授辅导，以解决学习中存在的较为普遍的问题。这部分辅导一般以占总学时数的１／3为宜。其他辅导形式如电话答疑、网上教学、直播课堂等，则偏重于对学生在学习中遇到的疑难问题、学习中理论联系实际的问题和学习时怎么把握重点等进行辅导。
4、作业。本学期要求各教学点可根据课程教学进度，并结合内容布置做3次作业 ，学生必须认真独立地完成 ，辅导教师要认真批改并据以评定成绩。
5、社会调查。建议各试点电大在教学过程中，选择适当的时机，采取适当的形式安排学员到当地的企业、政府或银行有关部门进行１次社会调查，要求学员写出调查报告。社会调查的主要目的是使学员进一步了解、认识企业、政府等对项目投资决策和实施的全过程，以及银行对相关贷款审查和监督管理过程，如能够结合教材内容提出一些改进意见更好。
社会调查可以作为平时作业的一部分。社会调查如果不作为平时作业的一部分，可以不给成绩。如果作为平时成绩的一部分，只要学员真正去作了调查，写出了调查的基本过程，调查得到的资料即可给予及格以上的成绩。由于调查方式不当或被调查方不予合作而没有取得相应资料的，只要态度端正，并对调查过程进行反思总结的同样应给予及格以上的成绩。
6、考核，期末考试省校统一命题，统一考试时间，统一评分标准。考试题型为：名词解释、填空、选择、计算和问答题（含案例分析）。
三、课程教学内容和学时安排
根据课程内容和教学大纲的要求和三个1/3加1的原则进行安排教学进度，本课程的内容大致分为四个部分：
第一部分：由第一章导论组成，主要介绍了投资项目的基本概念、特征和分类。
第一章 导论（2学时）
第一节 投资与项目
一、理解投资及其特征
二、掌握投资与项目
三、了解项目及其分类
第二节 项目管理的一般程序
一、掌握投资项目管理周期
（一）投资前时期
（二）投资时期
（三）生产经营时期
二、掌握贷款项目管理周期
（一）准备时期
（二）执行时期
（三）回收总结时期
第三节 项目评估概述
一、了解项目评估及其发展历程
二、掌握项目评估的内容
（一）项目建设必要性评估
（二）项目生产建设条件评估
（三）项目财务效益评估
（四）项目国民经济效益评估
（五）项目社会效益评估
三、了解项目评估的程序
（一）准备
（二）成立评估小组
（三）制定工作计划
（四）开展调查，惧．收集并整理有关资料
（五）审查评估
（六）编写评估报告报
（七）报送评估报告并归档
四、理解项目评估遵循的基本原则
（一）科学性原则
（二）客观性原则
（三）公正性原则
（四）面向需求的原则
（五）投入与产出相匹配的原则
（六）资金时间价值的原则
五、掌握项目评估与可行性研究的关系
（一）项目评估与可行性研究的共同点
（二）项目评估与可行性研究的区别
第二部分：由第二至第五章组成，主要介绍了投资项目管理的一般程序、必要性的评估及其方法、项目的相关条件的评估和项目的财务分析评估（10学时）。
第二章 项目建设必要性评估（2学时）
第一节 项目设立的背景分析
一、了解设立项目的基本原因和方法
（一）项目设立的动因
（二）开发项目的方式
二、掌握设立项目的宏观经济条件
（一）项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要
（二）项目建设是否符合区域经济的需要
（三）项目建设是否符合国家的产业政策
三、掌握设立项目的微观经济条件
（一）项目发起人的背景条件
（二）项目发展概况
（三）项目产品是否符合市场的要求
（四）项目建设是否符合企业发展的要求
（五）项目建设是否能将科研转化为社会生产力
（六）项目建设是否能取得较好的经济效益和环境效益
第二节 市场调查
一、了解市场调查概述
二、了解市场调查的程序
三、了解市场调查的内容
(一)
市场环境调查
(二)
市场专题调查
四、了解市场调查的方法
（一）普查法
（二）直接调查法
（三）间接调查法
（四）抽样调查法
（五）实验调查法
第三节 市场预测
一、了解市场预测概述
（一）市场预测的定义
（二）市场预测的意义
（三）市场预测的分类
二、理解市场预测的内容和程序
（一）市场预测的内容
（二）市场预测的程序
三、了解市场预测方法之一：近期需求的预测方法
（一）简单预测法
（二）购买力估算法
（三）相关因素法
四、了解市场预测方法之二：发展趋势预测
（一）时间序列预测法
（二）回归预测法
（三）产品受命周期分析
（四）经验判断法
（五）市场预测的综合分析
第四节 项目生产规模分析
一、掌握项目生产规模的概念及其决定因素
（一）项目生产规模的概念
（二）规模经济
（三）项目生产规模的决定因素
二、掌握项目生产规模的确定方法
（一）经验方法
（二）规模效果曲线法
（三）分步法
第三章 项目建设条件评估（3学时）
第一节 项目建设条件评估
一、理解项目资源条件评估的原则
二、理解项目资源条件评估的内容
三、了解项目资源条件的评估
四、了解项目原材料供应条件的评估
五、了解项目燃料与动力条件的评估
六、了解项目交通运输和通讯条件的评估
七、了解项目人员力量条件的评估
第二节 项目技术条件评估
一、掌握项目技术条件评估的原则
（一）技术的先进性
（二）技术的适用性
（三）技术的经济性
（四）技术的可靠性
（五）遵守国家有关的技术政策、法规和标准
二、掌握项目技术条件评估的程序
（一）收集资料
（二）分析技术发展趋势
（三）明确技术评估的重点
三、掌握项目技术条件评估的内容
四、了解工艺的评估
五、了解设备的评估
六、了解工种设计方案的分析与评估
（一）工程设计方案的内容
（二）工程设计方案的分析与评估
第三节 项目机构条件评估
一、了解项目的机构设置是否适当
二、理解项目机构是否满足项目建设的需要
（一）机构的经济条件
（二）机构的技术条件
（三）机构的管理模式
三、了解是否需要设立新的项目机构
四、了解项目机构与项目外机构的协调
第四章 项目基础财务数据的测算与评估（2学时）
第一节 项目基础财务数据的内容
一、掌握财务数据估算的概念
二、理解项目基础财务数据估算的内容
（一）投资成本的估算
（二）生产成本、费用的估算
（三）销售收入与税金的估算
（四）利润及其分配的估算
三、了解基础财务数据估算的原则
四、了解财务数据估算的程序
第二节 项目投资成本的测算
一、掌握项目总投资的内容
二、理解建设项目投资的构成与估算
（一）建设项目投资的构成
（二）建设项目投资的估算方法
三、了解流动资金的构成与估算
（一）流动资金的构成
（二）流动资金的估算方法
第三节 项目生产成本与费用的测算
一、理解测算成本与费用的意义
二、了解总成本费用的构成
（一）生产成本的构成
（二）间接费用的构成
三、了解总成本费用的估算
（一）外购原材料成本的估算
（二）外购然动力成本的估算
（三）工资及福利费的估算
（四）折旧的估算
（五）修理费的估算
（六）维修费的估算
（七）摊销费的估算
（八）利息支出的估算
（九）其他费用的估算
（十）经营成本的估算
（十一）
固定成本与可变成本的估算
第四节 项目收益与利润的测算
一、了解项目销售收入的估算
二、了解项目税金及附加的估算
（一）增值税
（二）营业税
（三）消费税
（四）城市建设维护税
（五）城镇土地使用税
（六）资源税
（七）土地增值税
（八）企业所得税
三、掌握项目销售利润的估算
四、掌握项目税后利润及其分配
第五节 项目筹资方案评估
一、掌握项目筹资来源
（一）资本金
（二）外部资金来源
二、掌握制订资金筹措方案与资金使用计划
（一）制订资金筹措方案
（二）制订资金使用计划
第五章 项目财务效益评估（3学时）
第一节 项目财务效益评估的内容
一、掌握项目财务效益评估的意义
二、掌握项目财务效益评估的内容
（一）盈利能力分析
（二）清偿能力分析
（三）财务外汇分析
三、掌握项目财务效益评估的程序
（一）分析估算项目数据
（二）建立财务基本报表
（三）计算财务效益指标
（四）提出财务评估结论
（五）进行不确定性分析
四、了解项目财务效益评估的基本财务报表
（一）现金流量表
（二）损益表
（三）资产负债表
（四）财务外汇平衡表
第二节 项目的资金时间价值
一、掌握资金的时间价值
（一）奖金时间价值的含义
（二）奖金时间价值的来源
二、理解资金时间价值的计算
（一）基本概念与代号
（二）资金时间价值的计算
（三）资金时间价值各计算公式之间的关系
第三节 项目盈利能力分析
一、理解静态盈利能力指标
（一）投资利润率
（二）投资利税率
（三）资本金利润率
二、理解动态盈利能力指标
（一）财务净现值
（二）财务净现值率
（三）财务内部收益率
第四节 项目清偿能力分析
一、掌握投资回收期
（一）静态回收期（P）
（二）动态全部回收期
二、了解借款偿还期
（一）等本金额
（二）等额偿还
（三）最大可能还款
三、了解项目运营期内资金流动性分析
（一）资产负债
（二）流动比率
（三）速动比率
第五节 项目外汇效果分析
一、了解项目外汇净现值
二、了解财务换汇成本
第三部分：由第六章、第八章组成，主要介绍了项目的宏观经济效益和社会的评估，以及评估的方法（8学时）。
第六章 项目的国民经济效益评估（3学时）
第一节 项目国民经济效益评估的内容
一、掌握项目国民经济效益评估的定义与作用
（一）项目国民经济效益评估的概念
（二）项目经济效益评估的作用
二、掌握项目财务效益评估与国民效益评估的关系
三、理解项目国民经济效益评估的内容与步骤
（一）对项目的经济效益和费用从国民经济的角度进行划分
（二）对计算费用与效益所采用的影子价格以及一些国家参数进行分析
（三）对项目经济效益和费用按照影子价格进行调整
第二节 项目的费用与效益
一、了解费用和效益的识别
二、了解直接费用与间接费用
三、了解间接费用与间接效益
四、理解转移支付
第三节 影子价格
一、掌握影子价格的概念与作用
二、掌握外贸货物的影子价格
（一）项目投入物影子价格的确定
（二）项目产出物影子价格的确定
（三）口岸价格与贸易费用的选取
三、理解特殊货物的影子价格
（一）影子工资
（二）土地的影子价格
四、了解资金的影子价格―社会折现率
第四节 项目的国民经济效益分析
一、理解国民经济盈利能力分析
（一）经济内部收益率
（二）经济净现值
（三）经济净现值率
（四）投资净现值率
（五）投资净收益率
二、了解国民经济外汇效果分析
（一）经济外汇净现值
（二）经济换汇成本
第七章 项目的不确定分析（3学时）
第一节 项目不确定性分析概述
一、掌握项目结果产生不确定性的原因
二、掌握项目不确定性分析的含义与作用
三、掌握项目不确定性分析的内容与方法
（一）盈亏平衡分析
（二）敏感性分析
（三）概率分析
（四）风险决策分析
第二节 项目的盈亏平衡分析
一、理解项目盈亏平衡分析的概念与分类
二、理解项目盈亏平衡分析的方法
（一）总成本费用的划分
（二）盈亏分析的假设条件
（三）盈亏平衡分析的基本方法
三、了解项目盈亏平衡分析的评价
第三节 项目的敏感性分析
一、掌握项目敏感性分析概述
（一）单因素敏性分析的函数关系
（二）单因素敏感性分析的研究对象
二、掌握项目敏感性分析的局限性
第四节 项目的概率分析
一、理解概率与概率分析
二、理解概率分析的基本公式
（一）期望值
（二）标准差
（三）变异系数
三、了解项目评估概率分析的基本步骤
第八章 项目的社会评估（2学时）
第一节 项目社会评估概述
一、掌握项目社会评估的概念
二、掌握项目社会评估的特点
三、理解项目社会评估的原则
四、掌握项目社会评估的内容
（一）社会效益与影响评估
（二）项目与社会相互适应性评估
第二节 项目社会评估的方法
一、掌握项目社会评估的程序
二、了解项目社会评估的基本方法
（一）定量分析法
（二）定性分析法
三、了解几种常用的分析评价方法
第四部分：由第九章和第十章组成，主要介绍了投资项目方案的科学决策过程及其决策的方法（6学时）。
第九章 项目的方案比选与总评估（4学时）
第一节 项目的方案比选
一、掌握项目方案的类型
二、掌握互斥方案的比选方法
（一）计算期相同的方案比选
（二）计算期不同的方案比选
三、了解独立方案的比选方法
第二节 项目总评估
一、掌握项目总评估的必要性
二、掌握项目总评估的工作步骤
三、掌握项目总评估的内容
第三节 项目评估的报告
一、了解项目评估报告的撰写要求
二、了解项目评估报告的格式
第十章 项目后评估（2学时）
第一节 项目后评估的概述
一、了解项目后评估的概述
二、了解项目后评估的特点
三、了解项目后评估与前评估的差别
第二节 对项项目后评估的执行
一、了解项目后评估的机构设置
（一） 项目评估机构的基本要求
（二） 项目后评估组织机构的设置
二、了解项目后评估的程序
三、了解我国项目后评估的内容
四、掌握项目后评估的实际经济效益指标
五、理解项目前、后评估效益指标的对比分析
（一） 对比指标的设置
（二） 对比指标的分析